Como ya hemos visto en una entrada anterior, en momentos de crash la correlación entre los diferentes activos aumenta. Las caídas sincronizadas de los diferentes activos se supone que es algo que no debería pasar, un hecho que afecta a las estrategias de diversificación, en la que los bonos se utilizan para cubrir las caídas de las acciones.
En la imagen vemos los movimientos sincronizados entre el S&P 500 y los bonos en las jornadas marcadas con una flecha. El motivo se debe a que los traders están liquidando todo tipo de posiciones, independientemente del activo, ya que ahora mismo el único activo refugio es el efectivo.
Fuente: Bloomberg
Consultor financiero independiente y experto en el sector fintech. Tutor de FIRE, el programa de gestión financiera personal de Uncommon Finance que tiene abierta la matrícula para la quinta edición. Si quieres seguir todos los análisis suscríbete al blog y los domingos te enviaremos nuestra newsletter.
