En el siguiente estudio exploraremos una estrategia de activos diversificados a nivel mundial, llevados a cabo a través de inversión value e inversión momentum a largo plazo, el cual fue publicado en The journal of Portfolio Management.
Los autores del estudio encuentran que, ajustando la cartera para incluir ambas estrategias e ir variando su allocation, rinde mejor y con mayor calidad que una cartera más estática. Todo ello demostrado empíricamente e iniciando su análisis en 1926, con subperíodos divididos en varias décadas, hasta el año 2013.
A lo largo del estudio se enumeran diferentes activos con los que se puede llevar a la práctica dicha estrategia, entre los que están:
- Renta variable, distinguiendo entre EEUU, Reino Unido, Europa (ex-UK), Japón, Canadá, países emergentes.
- Renta fija
- Materia primas
- Inmobiliario
Por otro lado, también se explica una estrategia para llevar a cabo con ETFs y, para finalizar, disponemos de un vídeo en el que se explica de manera sencilla la rentabilidad esperada de la renta variable durante las próximas décadas.
1. Caso de estudio de inversión value y momentum
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