Trucos en Excel para valoraciones financieras

Si te gusta seguir tus finanzas y tus inversiones, seguramente utilices hojas Excel. Es una herramienta muy potente y cuanto más la utilices, más funcionalidades y posibilidades le encontrarás.

A continuación te explico varias funciones que te servirán de ayuda. Las pongo tanto en inglés como en español, dependiendo del lenguaje en el que tengas Office.

 

1. El valor del dinero en el tiempo

El valor del dinero ahora es distinto del valor del dinero en el futuro. De esto depende tanto la rentabilidad que se obtiene del dinero, como la inflación.

Para eso, vamos a verlo con la siguiente fórmula: FV = PV * (1 + i)^n

Donde:

• FV = Valor futuro
• PV = Valor presente (ahora)
• r = rentabilidad (intereses o inflación)
• n = número de años

Para resolver cada variable existe una función en Excel:

• PV(rate, nper, pmt, [fv], [tipo]): valor presente (VA en español)
• FV(rate, nper, pmt, [fv], [tipo]): valor futuro (VF en español)
• RATE(nper, pmt, pv, [fv], [tipo]): rentabilidad (TASA en español)
• NPER(rate, pmt, pv, [fv], [tipo]): periodos
• PMT(rate, nper, pv, [fv], [tipo]): es el pago hecho para cada período (PAGO en español)

El [tipo] depende de cuándo se hacen los pagos del PMT en cada periodo si al final “0” o al inicio “1”.

En estas fórmulas, se representa el dinero que se paga, o que se mete a la cartera con números negativos. El dinero que se recibe (como por ejemplo dividendos o desinvertir de la cartera) se representa con números positivos.

Como puede ser un poco lioso, lo mejor es ver un ejemplo.

Imagina que quiero saber el valor al final de un periodo. Ahora tengo 100.000€, que crecen durante 10 años al 8% anual.

Para saber el valor al final hay que utilizar la fórmula FV. Excel va guiando para introducir todos los valores en el orden correcto. Y la fórmula quedaría de la siguiente forma =FV(0,08;10;0;-100000;0) (se introduce un 0 en PMT si no añadimos cantidades adicionales). El resultado es 215.892,50€

Recuerda empezar las fórmulas en Excel siempre con un símbolo de “=” o en su defecto “+

Depende de cómo tengas configurado Excel, los decimales pueden ser , ó . y la separación de cada valor dentro de la fórmula puede ser una , ó ;

Ten en cuenta, que si los periodos NPER los quieres hacer mensuales, la TASA, debe ir en consonancia:

• Por ejemplo periodos anuales, al 8% anual: NPER sería el valor en años y la TASA sería 0.08
• Periodos mensuales al 8% anual, NPER serían 12 meses por cada año y la TASA sería 0.08/12

 

2. Cálculos utilizando el valor del dinero en el tiempo

Con las fórmulas anteriores también puedes calcular cómo afectará la inflación a tu dinero.

Si quieres saber qué ocurrirá en 10 años con 100.000€ que tengas ahora, si hay una inflación del 3% (recuerda ponerlo en negativo)
=FV(-0,03;10;0;-100000;0)

Los 100.000€ de hoy se convertirán en 73.742.41€ de dentro del 10 años debido a la inflación. (descarga el Excel con el ejemplo)

 

Utilizando otra fórmula, imagina que quieres saber cuánto deberías ahorrar anualmente para llegar a tu cifra objetivo. Se utiliza la fórmula PMT. Con un interés del 6%, si ahora tengo 100.000€ y quiero tener 600.000€ en 20 años:
=PMT(0,08;20;100000;-600000;0)

Deberé incluir 7.592.28€ cada año para poder llegar a esa cifra.

Puedes ir jugando con todos estos valores, realizando fórmulas y cambiando parámetros. Tienen mucho potencial estos cálculos que con una fórmula se hacen fácilmente.

 

3. Comparar estrategias de jubilación con el Valor Actual Neto

Las fórmulas anteriores funcionan correctamente cuando todas las cifras se mantienen durante los distintos periodos o años, pero cuando las cantidades son distintas, las fórmulas anteriores no funcionan, por lo que hay que buscar alternativas, por ejemplo:

NPV Net Present Value (VAN: Valor actual neto)

En Excel:
• NPV(rate, value1, [value2], …)

El VAN devuelve el valor actual a partir de distintos flujos de dinero y de una rentabilidad fija.
=VNA(rate; value1, [value2], …)+ inversión inicial

Por ejemplo, se puede utilizar esta fórmula para conocer el valor actual de distintas inversiones donde conocemos los flujos que tendremos.

Podemos analizar 3 inversiones distintas para compararlas (descarga el Exel con el ejemplo del VAN):

Teniendo en cuenta que la cantidad inicial la podemos invertir al 5%, comparamos tres inversiones para ver con cuál obtendríamos beneficios y qué cantidad ganaríamos respecto a una inversión con una rentabilidad conocida.

En este caso, vemos que sólo la inversión 3 tiene beneficios y que son de 291.353€ superiores respecto a haber invertido el desembolso inicial al 5%.

Con el VAN se pueden comparar también flujos de dinero de muchos otros conceptos. Utiliza este concepto y seguro que puedes utilizarlo para muchos de tus estudios.

 

4. Tener una pensión vs cobrar una gran cantidad usando el TIR

La función TIR, devuelve la rentabilidad de una serie de flujos de caja.

Se utiliza para comparar, por ejemplo, si es mejor cobrar 300.000€ para la jubilación, o una pensión anual del 20.000€.

IRR: Internal Rate of Return (TIR: Tasa interna de retorno)

En Excel:
• IRR(values, [guess])

Para ese ejemplo utilizamos una tabla donde podemos ver que a los 62 años podemos cobrar 300.000€ o tener una renta a partir de esa edad de 20.000€ (descarga del Exel con el ejemplo del TIR).

Colocando en la casilla C4 la fórmula =IRR($B$3:B4), y arrastrando desde el cuadradito que hay abajo a la derecha para que toda la columna C utilice la misma fórmula.

Lo que comprobamos con el TIR es que a la edad de 77 las dos estrategias nos darían el mismo resultado (se comprueba fácilmente que han pasado 15 años a 20.000€ es igual a 300.000€)

Cada año que pasa significaría que la cantidad de 300.000€ la tendríamos que haber invertido desde el inicio consiguiendo una rentabilidad marcada por el TIR. Por ejemplo, a los 82 años necesitaríamos haber conseguido una rentabilidad del 2.91% de los 300.000€ para igualar la renta de 20.000€ anuales. Y cada año que pasa, el TIR irá aumentando.

Imagina distintas posibilidades que puedes utilizar para esta fórmula:

– Comprobar rentabilidades de dividendos
– Comparar rentabilidades de distintas rentas.

Todas estas fórmulas tienen muchas posibilidades con las que puedes ir experimentando.

 

5. Atajos de teclado que pueden serte útiles en Excel

Además de copiar (CNTRL + C) y pegar (CNTRL + V) hay otros comandos que puedes utilizar y agilizar tiempo:

• Ctrl + [flechas]: Sirve para desplazarse más rápido por las casillas.
• Shift + [flechas]: Seleccionar varias casillas contiguas
• Ctrl + Shift + [flechas]: Para seleccionar toda una fila, toda una columna, o toda la hoja Excel a la vez.
• Shift + Espacio: Seleccionar una fila.
• Ctrl + Espacio: Seleccionar una columna.
• Alt + E + D: Borrar celdas
• Alt + I + R: Añadir celdas
• Alt + I + C: Añadir columna
• Alt + E + S + V: Pegar valores
• Alt + E + S + T: Pegar formatos
• Alt + E + S + F: Pegar fórmulas
• Ctrl + 1: Acceder a los formatos de número
• Ctrl + Shift + 1: Dar formato de número
• Ctrl + Shift + $: Dar formato de número con el símbolo €
• Ctrl + Shift + %: Dar formato de número en porcentaje
• Alt + =: Auto sumar fila o columna
• Ctrl + H: Buscar y reemplazar

Recursos para desarrollar ideas y mejorar ingresos

1. Introducción

Este no es un curso ni tampoco un estudio, digamos que es un página de recursos.

Lo primero que necesitas para desarrollar un sistema de gestión financiera es tener capacidad de ahorro, es la gasolina del sistema. Sin ahorro no podemos cosntruir un patrimonio financiero.

Puede darse el caso de que esa capacidad de ahorro sea cercana a cero, o es menor de lo que desearias. Esta es una de las cosas buenas de hacer los cálculos sobre donde puedes estar dentro de 5, 10 o 40 años (aquí curso y excel). No hay certidumbre de que se vaya a cumplir pero sí sabes que es condición obligatoria tener una aportación determinada constante y acercarse a una rentabilidad.

El resultado último será incierto, pero las condiciones para ese resultado incierto las tienes que cumplir.

Solo hay dos maneras de alcanzar un nivel de ahorro; o bajas los gastos o aumentas los ingresos.

Los gastos tienen un umbral que no puedes bajar. Si has ajustado tus gastos al máximo razonable y todavía no alcanzas el nivel de ahorro que te gustaría, o al menos que necesitas para alcanzar el objetivo de largo plazo que te has marcado, la única solución es que aumentes tus ingresos.

Aumentar los ingresos es complicado; requiere tiempo, esfuerzo y formación continua.

Bajo mi punto de vista hay dos maneras realistas y razonables que cualuiera podemos alcanzar:

  1. Invertir en formación cada año (cursos y/o autodidacta)
  2. Emprender en paralelo

La primera opción es la mas segura. La formación y el estudio  continuo en tu profesión actual te permitirá, con el tiempo, acceder a mejores puestos de trabajo o a percibir mejor sueldo dentro de tu organización. Te pagan por el valor añadido que das, no por las horas que trabajas.

La segunda opción es que, en las horas personales fuera de tu trabajo, desarrolles tus propias ideas.

No te voy a mentir, esta segunda opción es difícil, ingrata y lleva mucho tiempo y por supuesto muchísimo esfuerzo y sacrificio. Pero lo bueno que tiene es que puedes ir desarrollándola sin renunciar  a tu trabajo.

En el peor de los casos, habrás aprendido mucho y en ese tiempo no estás consumiendo ocio. En el fondo es más barato.

A continuación te muestro una serie de libros y herramientas que he conocido los últimos 5 años. Son los más prácticos o que más me han abierto la mente en determinado momento.

 

2. Desarrollar tus propias ideas (y emprender)

100 $ Startup. Sin duda el mejor libro que he leído sobre cómo desarrollar un negocio sobre lo que te gusta y hacerlo un modo de vida. Práctico, conciso, realista y accionable. Aquí lo tienes en español. Además en su web tienes una serie de plantillas super prácticas para empezar de cero cualquier tipo de negocio. Su autor es Chris Guillebeau, vive viajando por el mundo y ha estado en todos los países del planeta, su blog “The art of non-conformity” es un imprescindible. También allí encontrarás muchos recursos como su guía 279 Days to Overnight Success.

El método Lean Startup. El libro que transformó la manera en que se debe desarrollar un producto innovador en un entorno de incertidumbre, recortando los ciclos de aprendizaje y desarrollo, la cantidad de recursos y la interacción inmediata con el mercado. Desde su lanzamiento en 2008 ha superado la frontera de Silicon Valley y existe un movimiento a nivel mundial y grupos locales en la mayoría de capitales del planeta. Inicialmente aplicado a StartUps de innovación tecnológica pero se ha ampliado para aplicarse a cualquier persona, micronegocio o pyme busca introducir nuevos productos o servicios en el mercado.

Business Model Generation. Otro libro que ha cambiado la forma de desarrollar las ideas en productos y negocios. En una sola página dividida en 9 sencillos bloques se planifica de forma visual todos los aspectos necesarios del proceso de creación, validación y consolidación de tu modelo de negocios. El libro en español se titula “Generación de modelos de negocio”.

Dotcom Secrets. El mejor libro con mucha diferencia para saber cómo realizar embudos de ventas y monetizar tu negocio. Si tuviera que elegir uno de este tipo sería este libro, de Russel Brunson que es el dueño de Click Funnels.

Expertología y Te van a oir. En la actual economía del conocimiento, descentralizada y distribuida, de trabajo nómada es imprescindimble que generes tu propia marca y sepas transmitir lo que sabes para que contraten tus servicios, productos o lo que sea. Del mismo autor es “Marca Personal” también recomendable. Si quieres desarrollar tu propio modelo de negocio te aconsejo “Diseñando la propuesta de valor”,de los mismos autores y metodología que el anterior pero aplicado 100% a un freelance.

Reinicia. El subtítulo es “Borra todo lo aprendido y piensa de otra forma”. Un libro muy recomendable para que te replantees todo. Sus autores fundaron así dos empresas digitales (Basecamp-37 signals) que han movido muchísimo dinero. Ciertamente disruptivo. Aquí tienes la versión original en inglés. También tienes el libro La empresa E-Myth que en líneas generales es mediocre, pero tiene algunos puntos interesantes para construir tu nuevo proyecto y desarrollarlo como algo más serio.

Start Small, Stay Small; A Developer’s Guide to Launching a Startup. Un libro que pasó desapercibido en los países de habla hispana pero que te recomiendo leer, además el primer capítulo que es el más interesante y donde se exponen todas las ideas está gratis para su descarga. Una visión sobre lo que es el microemprendimiento y el bootstrapping esclarecedora y práctica.

Becoming an entrepreneur. Libro ideal si estás empezando porque dice las cosas muy claras y es una lectura muy rápica y amena, sedeja de tonterías y va directo al grano. Se lo recomiendo a todo el mundo, además el precio ridículo (kidle unlimited gratis). Un complemento a este es el Work the system de Sam Carpenter donde te explica cómo desarrollar sisemas para que tu idea trabaje para ti de la manera más eficaz posible.

Invisible Selling Machine. El mejor libro sobre email-marketing. Complementario a cualquiera de los anteriores.

 

3. Aplicaciones y técnicas

Modelo Canvas. Aquí te puedes descargar una plantilla Excel totalmente configurable a tu medida para generar modelos de negocio innovador. En una sola hoja tienes un lienzo de las 9 áreas importantes para desarrollar tu idea y convertirla en un negocio real. Ideal para microemprendedores y bootstrappers. Si tienes una idea y tienes dudas me puedes escribir y te ayudaré.

Modelo Lean Startup. El libro Lean StartUp de Eric Ries y toda la comunidad que lo rodea han supuesto toda una revolución en la forma de concebir la estrategia de las empresas en los entornos de incertidumbre. Una visión totalmente revolucionaria, un cambio radical, que abre la posibilidad de aplicar métodos científicos adecuados al desarrollo de ideas innovadoras. Tienes que acortar el ciclo de desarrollo de tu idea/producto, recuerda que rápido mejor que perfecto. Se basa en el conocimiento validado, lo que hagas debe ser un experimento constante con tus usuarios. Las mejores técnicas pare ello te las explico en el siguiente punto.

Growth Hacking. Es un conjunto de técnicas que trata de solventar el problema de la falta de recursos de un microemprendedor, bootstrapper o startup para realizar acciones de marketing para captar clientes de manera escalable. Te recomiendo el libro “Jab, Jab, Jab,Right Hook” “y “The definitive guide to growth hacking” de Nate Natel. Es gratuito e increiblemente práctico.

Modelo Long Tail. Es una estrategia de negocio complementaria a la anterior. Gracias a la tecnología la venta de pequeñas cantidades a precios bajos resulta rentable- Más allá del mercado de masas, muy competido y disputado por las grandes marcas, existe un merado de nichos donde puede competir un pequeñito como tu. Se trata de vender menos unidades de algo pero más veces y en nichos muy concretos donde hay una demanda escasa. Es muy útil si estás posicionado en un mercado o nicho de demanda muy concreta o no extensiva. Herramientas como el planificador de palabras de google te ayudarán a implementar tu estrategia. El libro de referencia es “La economía long tail” de Chris Anderson, que fue el que hizo popular este modelo en 2004 en la revista Wired.

Blogging. Si quieres emprender intentado llevar tus servicios al mercado, un producto físico, un infoproducto, una solución informática… lo que sea, es imprescindible que te comuniques con el mercado con un buen blog, es un must para una persona que quiere emprender y tiene muy poquitos recursos o casi ninguno. Todo depende de ti. Te recomuendo el libro ProBlogger: Secrets for blogging you way to a six-figure income, que es la biblia del blogging.

Emailing. El dinero está en la lista y no en el número de visitas. El libro Invisible Selling Machine lo explica perfectamente. Si tienes un blog o web puedes contrarar Mailchimp o la española Mailrelay, en la primera tienes envío gratuito hasta 2000 suscriptores y en la segunda, dependiendo del plan que siguas hasta 15.000 suscriptores. Más que suficiente para los primeros meses de funcionamiento. Luego te recomiendo que pagues una de sus opciones de pago.

 

4. Contextualizando

5. Foco

 

6. Artículos de apoyo

Por qué debes lanza tu propio proyecto emprendedor en paralelo https://goo.gl/FMuPJy

¿Qué es el Bootstrapping? https://goo.gl/dqXmc1

El desarrollo de tu Producto Mínimo Viable  https://goo.gl/GLM9yC

La importancia de medir tus ideas  https://goo.gl/vmmr87

Calcular el coste y precio de tu idea de negocio  https://goo.gl/2o5tJi

Los 9 aspectos esenciales del Bootstrapping  https://goo.gl/WG5vT4