Utilización del Broker

Las dudas sobre el broker son con toda seguridad las más recurrentes de todas. Bien por desconocimiento sobre cuál utilizar (todos los días recibo algún email con esta cuestión) o una vez conocido el más apropiado, no saber cómo utilizarlo.

 

1. Cuestiones previas

En este curso/monográfico voy a explicar con imágenes y texto cómo utilizar el broker GPM Broker (GPM), Esfera Capital y Interactive Brokers (IB).

Como sabéis ambos utilizan Interactive Brokers, la diferencia es que GPM es una gestora española con regulación, supervisión y atención al público en español. Por contra IB es un poco más barata la comisión por operación.

En mi caso utilizo GPM por comodidad, aunque me voy a pasar a Esfera Capital. Pero esto es una decisión muy personal. Existen otros brokers buenos (no muchos). de todos los que he probado estos (IB o GPM) son los que más me gustan y más profesionales considero. Además tenéis absolutamente todos los productos cotizados que queráis.

Tanto GPM como Esfera Capital utilizan por debajo Interactive Brokers. Esfera Capital es el grupo de Visual Chart. Me voy a pasar a Esfera por una cuestión de equipo; el equipo de profesionales bueno se ha ido en bloque de GPM a Esfera.

Todo lo explicado con las imágenes y plataforma de GPM es exactamente igual para Esfera Capital y para IB.

Para que te hagas una idea, a nivel de trading profesional y gestión patrimonial profesional, casi todo los profesionales utilizan Interactive Brokers a lo largo del planeta, salvo los que trabajan en institucionales (Hedge Fund, banca etc) o en algún proptrade que mueven cantidades enormes y un volumen diario elevado con gran frecuencia (tipo trading intradiario).

Vamos allá.

 

2. Descarga la aplicación

Existen dos posibilidades, utilizar el broker web (trader) o descargarte un ejecutable (TWS) y hacerlo desde tu ordenador. Te recomiendo esta última opción.

Pinchamos en “GPM profesional Broker”

Y seleccionamos la opción de sistema operativo que tengamos (en mi caso Windows):

 

Se descargará un ejecutable. Lo ejecutamos y se instala la plataforma de brokeraje.

Para el caso de Interactive Brokers es exactamente igual, la única pega es que el proceso de apertura de cuenta es un engorro. Pero si resides fuera de España te aconsejo directamente Interactive Brokers.

Entra en la web https://www.interactivebrokers.com/es/home.php que está en castellano.

En este caso:

Y sigues la descarga de “TWS”.

Te aparecerá un icono de acceso directo como este:

 

3. Cómo usarlo

Clickamos y nos aparece la ventaana, donde tenemos que introducir el nombre de usuario y contraseña:

 

Y nos aparece esta pantalla:

Y ahora es tan sencillo como introducir el “Ticker” (acrónimo), nombre o ISBN del producto que queramos. Por ejemplo voy a introducir el SPY y le doy enter:

Cuando nos sale más de una opción se debe a que hay varios productos relacionados y/o porque cotiza en varias bolsas. En nuestro caso vamos al primero (cuando tengáis dudas, en el caso de ETFs USA generalmente iremos a ARCA o NASDAQ). La duda viene con ETFs europeos, que cotizan en varias bolsas.

Si tienes dudas con esto último escríbeme o escribe un comentario en esta misma página para que le sirva al resto de compañeros.

Al darle intro nos aparece lo siguiente, es muy parecido a utilizar una hoja excel.

Luego podéis poner cabeceras y establecer aquí vuestra cartera, por ejemplo así:

 

4. Datos

Cuando introduces por primera vez un producto financiero, te aparece lo siguiente:

Salvo que hagas trading, te aconsejo el botón de la derecha “Datos Retrasados”, porque solo llevan un retraso de 15 minutos y es gratis.

No contrates datos de mercado porque os cobrarán, y dependiendo del número de mercados puede ser bastante dinero.

Una vez que le das a “Datos retrasados” tienes ya los datos de mercado (con 15 min de retraso).

 

5. Operar

Una vez que tienes organizados los activos en dodne vas a invertir, el siguiente paso es invertir.

1º. Botón derecho sobre el activo a comprar/vender

2º. Le doy por ejemplo a comprar (botón azul arriba)

3º. Tipos de órdenes

Limitada (LMT): pones el precio al que quieres comrpar/vender

A mercado (MKT): compras al precio que hay en ese momento en el mercado. Te aconsejo que dejes esta por defecto.

La otra orden que aparece la saltamos.

“DAY”: La orden tiene vigencia durante el día que la envias.

“GTC”: La orden sigue vigente durante varios meses.

 

4º. Transmitimos la orden (botón azul abajo)

Aquí nos da toda la información de la operación con su coste ANTES de que se ejecute. Todavía te puedes echar atrás o modificarla.

Este es el cuadro de información antes de comprar. En este ejemplo 1 SPY u el coste de compra que son 7 dólares. Entonces solo le tienes que dar a “Desactivar y transmitir”.

Si no has transmitido te aparecerá lo siguiente:

Si lo quieres quita, simplemente le das a suprimir fila.

 

6. Operar con “Stops”

La gran duda para los que no estéis acostumbrados. En el caso de otros brokers como DeGiro no está permitido para los ETFs. para nosotros es fundamental en las estrategias de Uncommon Finance, puesto que nos permiten parar grandes caídas. No así en la inversión a largo plazo tranquila, donde no se utilizan.

La orden de compra la tenemos que dar de la siguiente forma:

En lugar de hacer la compra directa en el botón, vamos a “Negociar” y “Entrada de una orden”. Entonces nos aparece el siguiente cuadro:

Le das a “comprar” y en el botón pequeño de la derecha “avanzado” es donde vamos a poner el stop. La verdad es que más pequeño no lo podían poner.

Seleccionas “Pérdida limitada” y pones el precio de stop (el % por debajo del precio de entrada).

“DAY” y “GTC” lo mismo que antes. El stop siempre poner en “GTC” porque si no deja de tener efecto al día siguiente.

 

Y ya está.

Parece muy tedioso explicado con imágenes, pero realmente se tardan 30 segundos en hacerlo. Luego una vez al mes es siempre la misma rutina.

 

Nota

Interactive Brokers ha mejorado mucho la información en castellano en la web y si haces varias operaciones al mes (más de 3) es la mejor opción.

COMPRAR UN ACTIVO FINANCIERO EN OTRA DIVISA

En este minicurso o monográfico vamos a ver de forma muy sencilla cómo se invierte en un ETF en dólares. El caso es el mismo para cualquier tipo de activo financiero que cotice en bolsa (acciones, futuros, bonos, etc) en otra divisa (dólares américanos, yenes japoneses, libras esterlinas, etc). Es lo mismo.

 

1. Aspectos previos

Las divisas en los mercados financieros cotizan por pares; euro-dolar, libra-dolar o dolar-yen son 3 de las más utilizadas y que más movimiento tienen.

Se le conoce como “Forex” de FOReign-EXchange.

Así tenemos EURUSD (euro-dolar), GBPUSD (libra-dolar) y USDJPN (dolar-yen).

Si tu moneda local es el euro tendrás que buscar los pares que tengan euro.

Si queremos tener en nuestra cuenta dólares, tenemos que ir al par EURUSD y venderlo. Vender el EUR/USD es igual que comprar USD/EUR (la inversa). En este caso al comprar los USD estás vendiendo EUR.

No te preocupes si te lías al principio. Para tu caso, que es cómo se compra y vende un ETF en dólares, es muy sencillo.

 

2. Broker que te lo convierte a la moneda directamente

Vamos a poner como ejemplo que compras el ETF “GLD” que es el de oro en dólares.

Hay brokers que hacen las dos operaciones directamente; compran el GLD y lo contabilizan en tu cuenta en dólares (han comprado dólares también).

En este caso no existe ningún problema. No hay que hacer nada.

¿Cómo sabemos esto? Verás que no te cargan ninguna comisión mensual por intereses.

En el caso de Degiro por ejemplo lo hacen así. Una buena parte de los brokers lo hacen de esta manera.

 

3. Broker que no lo convierte a la moneda

Hay otros brokers que no lo hacen directamente. Son los brokers dirigidos a un usuario más profesional.

¿Por qué iba a ser más deseable un broker de este tipo? Porque tienes la posibilidad de convertirlo a la moneda o no. Igual te puede interesar no hacerlo.

En este caso lo que hace el broker es realizar un “préstamo de dólares”.

Si no lo haces tu manualmente, el broker hace esto por defecto.

Es lo que hacen Interactive Brokers, Esfera y GPM.

Son dos operaciones diferentes:

1ª) Compras el GLD

2ª) Vendes EURUSD

Esto es muy sencillo y la comisión de venta de EURUSD es ridículamente baja.

Vamos a un ejemplo con la plataforma:

 

El “ticker” que introduces para comprar o vender dólares es “eur.usd“.

Le das a intro y vendes la misma cantidad de euros que los euros que has invertido en el GLD. Esto lo verás en la ventana que te aparece cuando metes la orden.

Y ya está.

Tienes en tu cuenta dólares y euros. Los dólares que tienes equivalen a lo que has comprado de ETFs.

Irás viendo por separado cuánto ganas/pierdes por el GLD y cuánto ganas/pierdes por el efecto de la divisa al convertirla a tu moneda local.

Este es un ejemplo real de la última aportación que hice en mi cartera permanente:

Compré 9 ETFs de GLD cuando este cotizaba a 112,77 dólares (1.015 dólares). A su vez compré 1.015 dólares (venta de EUR.USD ) que cotizaba a 1,0471 euro/dolar.

Durante estos meses hasta hace bien poco el beneficio del GLD superaba a la pérdida en el cambio del dolar. Pero en las últimas semanas ha sido al revés y se ve que si cerrara esa posición ganaría 37 dólares por el GLD y perdería 101 dólares por la divisa.

Unas temporadas va a tu favor, otras en tu contra.

 

4. Para las estrategias de Uncommon Finance

La comodidad o incomodidad de cada uno es un tema puramente personal. Hay personas que se sienten a gusto y otras no.

En el mundo profesional todos tenemos una parte en otras divisas.

Si te pones nervioso con este tema, el cambio de divisas, o crees que pierdes dinero o simplemente cuando el cambio va en tu contra como el ejemplo que te he puesto más arriba, mi consejo es que no sigas estrategias con productos en otra divisa diferente a la tuya.

Así de sencillo.

Como en las estrategias de UF los ETFs van rotando, lo más sensato es hacer una venta de eur.usd por la cantidad que va a estar invertida y tenerla fija. Solo vender más o comprar cuando la cantidad de dinero destinada a esas estrategias cambie de manera significativa. De esta forma compras dolares solo una vez y te olvidas. Es prefereible que compres unos pocos dólares de más porque si no te darán un pequeñito préstamo por la diferencia.

Ejemplo.

Tienes 20.000 euros para la estrategia Numen. Al cambio a dólares (si está a 1,15 eurusd) son 20.000 eur * 1,15 usd/eur= 23.000 $

Puedes comprar 25.000 $ y dejarlos ahí.

Si la estrategia al cabo de unos meses pasa de os 25.000 $ de forma sostenida y significativa, entonces vuelves a comprar dólares.

La otra opción es hacer esto cada vez que se cambia de ETF con la cantidad exacta.

Eso depende de ti.

Esto que has visto en este minicurso te sirve para cualquier tipo de activo. Si por ejemplo quieres comprar acciones de empresas Japonesas y no estar cubierto, en ese caso tendrías que comprar Yenes, que sería una venta de eur.jpy de la misma manera que hemos hecho con el eur.usd.

En el caso de que tengas un broker que lo hace automáticamente y tiene el producto que buscas, no tienes que hacer nada adicional.

Para más detalles técnicos lo mejor es preguntar al broker que utilices. Y luego ver si estás agusto con parte de tus inversiones en otra moneda, si no es así es mejor no invertir en moneda diferente a la local.

Cómo invertir en Crowdlending con Circulantis

Una forma de invertir en renta fija es a través del Crowdlending.

Circulantis en una buena plataforma para tener esta parte de renta fija, y a continuación vamos a ver:

  • Cómo darse de alta en Circulantis
  • Cómo funciona esta plataforma
  • Cómo invertir de forma automática
  • Rentabilidad que podemos esperar