Ivy League

Descripción

La Ivy League es la agrupación de las 8 universidades más prestigiosas del noroeste de Estados Unidos, que se caracterizan por su elitismo, excelencia y antigüedad y dentro de las cuales se encuentran Harvard y Yale.

Con el objetivo de gestionar su patrimonio estas universidades han creado cada una su propio endowment, es decir, un fondo a través del cual gestionan todos sus activos con una visión intergeneracional, a muy largo plazo. Actualmente, el patrimonio bajo gestión del que dispone cada universidad puede superar los 20.000 millones de dólares.

Además de la inversión con un horizonte temporal a muy largo plazo, los endowments se caracterizan por asignar un porcentaje alto de su allocation a los activos alternativos, como por ejemplo recursos naturales (madera, agricultura, metales…), inmobiliario o venture capital para así disminuir la volatilidad y los máximos drawdowns de la cartera.

La adaptación de los principios de inversión de los endowments de Yale y Harvard realizada por Mebane Faber a productos destinados a inversores minoristas (ETFs y fondos indexados) es el denominado Ivy portfolio.

1. Asset allocation

2. Fondos cartera original (USA)

3. Adaptación de la cartera a Europa

4. Información histórica (enero 2008 – marzo 2020)


5. Métricas de la cartera


6. Rentabilidad de la cartera vs índice de referencia (benchmark)


7. Comentarios

8. Otra información

9. Hilo del laboratorio

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