Descripción
La Ivy League es la agrupación de las 8 universidades más prestigiosas del noroeste de Estados Unidos, que se caracterizan por su elitismo, excelencia y antigüedad y dentro de las cuales se encuentran Harvard y Yale.
Con el objetivo de gestionar su patrimonio estas universidades han creado cada una su propio endowment, es decir, un fondo a través del cual gestionan todos sus activos con una visión intergeneracional, a muy largo plazo. Actualmente, el patrimonio bajo gestión del que dispone cada universidad puede superar los 20.000 millones de dólares.
Además de la inversión con un horizonte temporal a muy largo plazo, los endowments se caracterizan por asignar un porcentaje alto de su allocation a los activos alternativos, como por ejemplo recursos naturales (madera, agricultura, metales…), inmobiliario o venture capital para así disminuir la volatilidad y los máximos drawdowns de la cartera.
La adaptación de los principios de inversión de los endowments de Yale y Harvard realizada por Mebane Faber a productos destinados a inversores minoristas (ETFs y fondos indexados) es el denominado Ivy portfolio.
1. Asset allocation
2. Fondos cartera original (USA)
3. Adaptación de la cartera a Europa
4. Información histórica (enero 2007 – marzo 2021)
5. Métricas de la cartera
6. Rentabilidad de la cartera vs índice de referencia (benchmark)
7. Comentarios
8. Otra información
9. Hilo del laboratorio
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